随着银行减产,美国资产管理公司正在改变股票研究

时间:2017-06-12 21:05:01166网络整理admin

纽约(路透社) - 随着新规则刺激华尔街银行进一步缩减研究预算,美国资产管理公司正在加强内部研究,并在此过程中重新设计挑选业务基金经理正在避开传统的团队建设模式覆盖广泛的行业,而是挑选专业领域和聘请具有非常专业知识和非华尔街​​背景的分析师欧盟的MiFID II法规针对利益冲突并于1月生效,要求资产管理人员单独报告交易佣金和投资研究支付过去,银行将研究与交易费用捆绑在一起而不是基金管理公司虽然这些规则仅适用于在欧盟运营的公司,但透明度正在使基金经理在全球范围内重新考虑他们的研究愿意支付与十几位高级管理人员,研究分析师和其他员工的访谈显示基金经理已经开始断绝对主要行业的日常分析,在这些行业中,任何投资者都难以获得持久的优势相反,基金公司宁愿单独行动,专注于他们可以主导的市场的狭隘部分,如突破性技术,如加密货币,利基国际市场以及环境,社会和公司治理这意味着基金经理正在招聘,但不一定是那些与经纪人或银行一起度过职业生涯的人例如,ARK投资管理有限责任公司招募詹姆斯王以涵盖人工智能(AI)和“互联网的下一波浪潮”王先生之前是加利福尼亚州Nvidia公司的产品经理,并帮助该半导体公司推出了GeForce Experience,这是一款游戏应用程序“我从未想过我会在金融领域工作,更不用说东海岸了”,王在10月份年满34岁,目前正在招聘一位专注于加密货币和另一项研究基因的专家全球最大的资产管理公司执行董事拉里芬克告诉路透社,他在自己公司的研究上花费更多最近几周,拥有6万亿美元资产的贝莱德要求几家供应商停止发送据熟悉此事的一位知情人士透露,贝莱德将考虑自愿支付资产管理人从银行消费的研究费用,因此公司可能会确保其遵守新规则全球其他经理人走得更远理查德伯恩斯坦变得“冷酷的火鸡”,停止支付外部研究费用并削减他所有基金公司大约一年前对投资银行研究的订阅他发现他可以在没有大部分的情况下生活“是我们决定我们需要什么以及我们错过了谁的方式,“伯恩斯坦说,他是美国银行美林公司的分析师之前开始他的现任公司,理查德伯恩斯坦顾问有限责任公司“少数 - 十几个,无论如何 - 分析师我们真的想要回来但是,其中很多我们没有”他说公司做95%的研究内部交叉华尔街,资产管理人员也在押注一些研究可以实现自动化即使在新的MiFID II法规(金融工具市场指令II)中,银行也在缩减股票研究,作为算法交易,监管以及指数跟踪基金的日益普及,据收入称,全球主要投资银行将其股票研究预算从2008年的820亿美元的峰值削减至2017年的340亿美元,根据弗罗斯特咨询麦肯锡项目计划,十大银行将这些预算再减少30%在短期内,主要由于MiFID II基金管理人员完全不能放弃研究,因为这使他们与众不同并允许竞争投资者指数基金的资金设置仅仅与市场基准相匹配将人工智能和机器学习应用于选股需要新一代技术精湛的专家,经理们认为摩根士丹利最近有一些最好的机会对基金经理和其他客户进行了调查关于这个问题的会议发现,在过去一年中,将近一半的“定量”研究人员聘用了更多的传统专业知识,Ariel Investments LLC也管理着13美元公司副董事长Charlie Bobrinskoy表示,该公司在过去的一年中为其全球研究团队增加了六位分析师,其中有10位曾聘请曾在俄罗斯,中国和希腊生活的研究分析师,以支持他们在国际市场上寻求创意的努力 Ariel表示,对于传统经纪公司来说,其中两位来自资产管理公司而另一位来自金融业其他地方随着银行削减研究费用并削减其排名,基金经理可能会提供更少但可能更有利可图的机会平均资产管理公司的股票研究分析师有五位根据金融服务招聘公司Options Group的一项调查显示,2016年的8年经验范围为419,000美元,而银行为385,000美元路透社发现,对于那些拥有更多经验和专业知识的人来说,